По прогнозам, выручка Samsung Electronics и SK Hynix достигнет 1000 триллионов вон благодаря рост...

Прогнозируется, что выручка Samsung Electronics и SK Hynix достигнет 1000 триллионов вон благодаря росту рынка полупроводников с использованием искусственного интеллекта. Продолжится ли суперцикл до 2028 года? Здравствуйте. Это программа «Мировые текущие события и экономика». Samsung Electronics и SK Hynix снова становятся центрами мирового рынка полупроводников. Это не просто восстановление. Анализ показывает, что начался цикл супербума, движимый новым промышленным трендом — искусственным интеллектом. Рынок даже прогнозирует, что совокупная выручка двух компаний может достичь 1000 триллионов вон в следующем году. Сегодня я кратко изложу ситуацию в трех пунктах: Во-первых, почему рынок полупроводников снова переживает взрывной рост? Во-вторых, причины, по которым этот цикл отличается от прошлых. В-третьих, будущие факторы и ограничения. Начнем прямо сейчас. Часть 1: Почему снова полупроводники? Начну с заключения. Это из-за ИИ. В настоящее время компании по всему миру участвуют в гонке за создание инфраструктуры ИИ. В этом процессе абсолютно необходима высокопроизводительная память. В частности, HBM, высокопроизводительная DRAM, полупроводники для серверов ИИ. Спрос на эти три направления растет одновременно… Да. Раньше основное внимание уделялось спросу на смартфоны или ПК, но теперь центры обработки данных для ИИ, облачные вычисления и сверхбольшие серверы являются основными рынками. Другими словами, само качество спроса изменилось. Часть 2: Почему этот цикл отличается Этот полупроводниковый бум — это не просто экономическое восстановление. Это структурное изменение. В прошлом полупроводниковая промышленность переживала взлеты и падения вместе с экономикой. Но теперь возник долгосрочный спрос на ИИ. И есть еще одно важное изменение. Предложение. Количество компаний, способных производить высокопроизводительную память, такую как HBM, ограничено. В конечном итоге, формируется олигополия, центром которой являются Samsung Electronics и SK Hynix. В этой структуре возможны одновременное достижение ценовой устойчивости, прибыльности и устойчивого роста. Именно поэтому анализ предполагает, что это долгосрочный цикл, а не краткосрочный отскок. Часть 3: Будущие факторы Однако это не безусловный рост. Необходимо учитывать три фактора. Во-первых, темпы инвестиций в ИИ. Крупные технологические компании инвестируют. Если их инвестиции сократятся, спрос может резко упасть. Во-вторых, цены на память. Хотя в настоящее время наблюдается рост, коррекция произойдет, если предложение увеличится. В-третьих, глобальные риски. Риски на Ближнем Востоке, цены на энергоносители и процентные ставки. Все эти факторы напрямую влияют на полупроводниковую промышленность. В заключение, Хотя в настоящее время мы находимся в явной фазе роста, скорость и устойчивость зависят от различных факторов. Подведем итоги. Позвольте мне подвести итог. Текущий рынок полупроводников не просто переживает экономическое восстановление, но стоит на вершине новой промышленной структуры, созданной искусственным интеллектом. В центре этого процесса находятся Samsung Electronics и SK Hynix. Однако, продолжится ли эта тенденция или произойдет обратный процесс, будет зависеть от инвестиций в ИИ и глобальной обстановки. В настоящее время мы находимся на начальном этапе ожиданий. Что действительно важно здесь, так это как долго это продлится. Это были мировые текущие события и экономика.