Далио: почему сотая акция в портфеле уже не спасает

Сколько акций нужно, чтобы портфель был диверсифицирован? Считаю на формуле: тысяча акций снижает риск на 22%, а пятнадцать независимых ставок — на 74%. Разбираю модель Рэя Далио, основателя Bridgewater: машина экономики, чаша Грааля инвестирования и его собственные прогнозы, проверенные фактами. Материал — выступление Далио примерно 2019 года. За семь лет часть прогнозов провалилась: маржа компаний не упала, а обновила рекорд; налоги не выросли; рынок США дал не «менее привлекательную доходность», а +205% с дивидендами. При этом сам принцип диверсификации работает — и объясняет, почему прогнозы можно было не слушать. Отдельно — где это ломается: фонд самого Далио потерял в 2022 году около 22%, хуже, чем в 2008-м, потому что акции и облигации падали вместе. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ИСТОЧНИК Выступление Рэя Далио о принципах инвестирования, 2019 год ДАННЫЕ Расчёт диверсификации — мой, формула и таблица в описании к видео по запросу Маржа компаний S&P 500 — FactSet Earnings Insight Полная доходность S&P 500 за 2019–2025 годы Убыток фонда All Weather в 2022 году — публичные оценки ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ТАЙМКОДЫ 0:00 Стена диверсификации 0:43 Чаша Грааля: расчёт 1:58 Машина экономики: 4 силы 2:43 Три равновесия 3:27 Что он угадал 6:55 Выросло не значит хорошее 8:14 Прогнозы 2019 против фактов 2026 9:29 Почему принципы важнее прогнозов 10:24 Что делать частному инвестору 11:24 Где это не работает 12:27 Вывод и вопрос ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ О КАНАЛЕ Беру глубокий англоязычный материал про рынки и пересобираю на русском: первоисточники, расчёты, обязательный блок «где это не работает». Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #диверсификация #фондовыйрынок